EL EURIBOR MUY CERCA DEL 5%

El peor año del Euribor no ha sido 2007. Si se hace un balance global desde que empezó a subir casi ininterrumpidamente, se puede asegurar que lo más duro se produjo antes, entre septiembre de 2005 y diciembre de 2006. Al cerrar el presente ejercicio, quedará en torno al 4,8%, un nivel que no se conocía desde hace siete años.

En esos meses, el índice de referencia de la mayoría de los préstamos hipotecarios en España subió 1,7 puntos. Dicho ascenso ha encarecido las hipotecas notablemente. Si de lo que se trata es de hacer un balance de 2007, el alza estará 'sólo' en torno al 0,8%.

El problema más grave surge cuando se suman los dos ascensos. Así, las hipotecas con tipos de interés del 2,2% de septiembre de 2005 han pasado al 4,6% de noviembre. Encarecer tanto las cuotas está ahogando ahora, cuando el Euribor ha bajado, pero muy poco en octubre y noviembre, a muchas familias.

En algunos casos se ha pasado de pagar 12 cuotas a prácticamente 14 anuales en un solo ejercicio.

Con dos ejemplos es suficiente para comprobar el incremento mensual de los créditos por compra de vivienda. El primero, el más 'sangrante', calculando el encarecimiento de una hipoteca desde noviembre de 2005 (el Euribor marcó entonces el 2,684%) hasta la media de noviembre de 2007 (4,607%).

Las cuotas

En una hipoteca de 180.000 euros a 30 años, con el Euribor de noviembre de 2005 (más un diferencial medio de 0,60%), la cuota mensual fue de 786,73 euros. Al realizar una revisión de esa misma hipoteca un año después, la cuota ascendió a 908,19 euros. Ya en noviembre de 2007 la puesta al día de la misma hipoteca marca una mensualidad de 989,18 euros. Por tanto, de 2005 a 2006 se encareció 121,46 euros al mes y de 2006 a 2007 'sólo' 80,99 euros más.
El agobio parece menor si se hace una hipótesis a un año. El problema radica en que diciembre acabará en torno al 4,8%. Y la revisión encarecerá la cuota mensual del mismo crédito 96,48 euros, es decir, 1.157,76 euros al año.

Demasiado dinero como para decir que no es problema para las familias. Para las hipotecadas entre 2003 y 2005 el cambio en el préstamo ha sido notable, dependiendo del capital y del plazo de amortización. Éstas son, con diferencia, las más perjudicadas.

¿Qué se espera en 2008? «Hay gran incertidumbre para el año próximo. Lo normal es que el Euribor oscile entre el 4,5% y el 5%», afirma Gregorio Izquierdo, director del servicio de Estudios del Instituto de Estudios Económicos (IEE).

Hay opiniones más optimistas al respecto. Así, el BBVA llegó a decir en octubre que el Euribor bajará de una forma «muy significativa» en 2008. Se trata de juicios basados en el movimiento de los tipos efectuados por el Banco Central Europeo (BCE) y por las sensaciones y realidades de la crisis financiera que se vive y parece, según los expertos, se seguirá viviendo en 2008.

Más cerca del 4,5%

La entidad financiera aseguró que caerá incluso por debajo del 4%. «El Euribor estará más cerca del 4,5% que del 5%», señalan en el IEE.

«La razón es que es más que probable que el Banco Central Europeo no suba del 4% los tipos y la crisis de las hipotecas 'subprime' se normalice», apuntan.
Sobre la crisis financiera, Gregorio Izquierdo asegura: «Si dura más, el BCE subirá los tipos al 4,25% y el Euribor se irá hasta el 4,9%. En cualquier caso, se avecina un año en el que se esperan muchas fluctuaciones».

Pero en el mes de diciembre, al menos hasta el pasado miércoles, el Euribor diario había superado hasta ocho veces el 4,8%; apunta alto otra vez y, además, en un mal mes para las revisiones debido a los gastos extra de las fiestas que desembocan en la 'cuesta de enero'.
FUENTE:elmundo.es

INCERTIDUMBRE A LA VISTA

El euríbor, la referencia de la mayor parte de las hipotecas, se ha situado al cierre del año en el 4,796%, su máximo desde el 2000. El indicador, que hace dos semanas estuvo rozando el 5%, apunta que el Banco Central Europeo (BCE) no podrá aguantar por mucho tiempo y tendrá que subir el precio del dinero desde el 4% actual. La preocupación que genera esta carrera alcista no se entendería si no viniéramos de una etapa con tipos injustificadamente bajos para la economía española: baste recordar que cuando el BCE bajó la referencia al 2%, la inflación aquí rozaba el 4%; durante los dos años y medio que vivimos al 2%, nuestros precios estuvieron como mínimo seis décimas por encima del coste oficial del dinero.

La desestabilización del sistema financiero mundial que ha generado la crisis de las hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos es la principal causante de la subida de los tipos, que se une a algo más específico de la economía española y la norteamericana: el final del boom inmobiliario. En ambos casos, el aterrizaje no parece tan suave como se esperaba, y es muy probable que el desastre de las llamadas subprime sea el primer responsable de esa caída brusca. No en vano, el frenazo de las ventas de viviendas y las restricciones crediticias en el mercado español hicieron su aparición a partir del verano, cuando se conocieron las primeras quiebras de entidades financieras de Estados Unidos a causa de su alta exposición a hipotecas de riesgo.

Estas circunstancias generan una incertidumbre justificada, sobre todo, porque la construcción ha sido el pilar del crecimiento económico del país en la última década. Supone el 9% del PIB y proporciona más del 13% del empleo. Con el añadido de que el 25% de los empleos creados en los últimos tiempos eran absorbidos por este sector, lo que quiere decir que, en el caso de cumplirse los pronósticos más agoreros, en dos años nos podríamos encontrar con decenas de miles de parados, la mayor parte procedentes de la inmigración.El crecimiento de la economía reflejará lo que está ocurriendo en la construcción. La cuestión está en ver si este fenómeno afecta a más sectores. De momento, las cifras indican que el consumo se resiente, aunque de forma muy suave, como se está viendo en la campaña navideña que está a punto de acabar. En ese sentido, será muy importante comprobar en qué medida se desacelera el PIB del último trimestre del año.

FUENTE: elperiodico.com

MÁS FACILIDADES PARA RENEGOCIAR CONDICIONES EN LAS HIPOTECAS

Dentro de poco tiempo el coste no será un elemento disuasorio para aquellos titulares de hipotecas que deseen cancelarla, cambiarse a otra entidad financiera o modificar las condiciones de su préstamo. El Congreso de los Diputados aprobó ayer por mayoría el proyecto de Ley por que modifica la Regulación del Mercado Hipotecario y que también regulará el funcionamiento de nuevos productos financieros como la hipoteca inversa y el seguro de dependencia.

Para la mayoría de los ciudadanos la adquisición de una vivienda es la operación financiera más importante de su vida, la financiación de esta compra supone, además, dos tercios del valor de la riqueza de los hogares, incide en las decisiones de consumo e inversión de las familias y supone la mitad del crédito al sector privado. Por eso es tan importante la regulación y reducción de algunos costes asociados a la compra y financiación de vivienda.

Entre las medidas más importantes de la ley, que se aplicará a los préstamos contratados a partir de su entrada en vigor, figuran la reducción del 1 al 0,5% de la comisión máxima por cancelación anticipada de hipoteca o subrogación en las firmadas a tipo de interés variable. En las hipotecas suscritas a tipo fijo, el porcentaje del 0,5% sólo podrá aumentarse cuando la cancelación anticipada o subrogación genere una ganancia de capital para el prestatario y una pérdida para la entidad. En este caso, el porcentaje de la comisión es libre, tal y como sucede ahora con la cancelación anticipada en préstamos a tipo fijo. Sin embargo, la entidad no podrá cobrar esta compensación si la cancelación anticipada o subrogación le genera una ganancia, por ejemplo, en un contexto como el actual de subida de tipos de interés.

Además, la Ley amplía el concepto de novación de los préstamos, ya que la ampliación del principal de la hipoteca también se considerará novación, junto con la alteración de las condiciones del tipo inicialmente pactado , del plazo o del método de amortización. La ampliación de este concepto supondrá un ahorro de costes notariales.

Fuente: www.deia.com

Los expertos sitúan en el 5% el techo del imparable Euribor

El Euribor no ha parado de subir en los últimos 24 meses. 24 subidas consecutivas que han rascado sin cesar los bolsillos de muchas familias. Dos años que han cambiado el rostro de los titulares de préstamos al pasar los tipos de interés de sus créditos del 2,220% de septiembre de 2005 al 4,725% de septiembre de 2007, dato que aún no ha hecho oficial el Banco de España.

Las cuotas, por tanto, siguen creciendo. Un ejemplo basta para conocer lo que representa para una familia tanto cambio. Una hipoteca de septiembre de 2006, de 180.000 euros, con un plazo de 30 años y un tipo de interés del Euribor de entonces (3,715%) más un diferencial del 0,60% tenía una cuota de 892,35 euros. Otra con la mismas condiciones en septiembre de 2007 ascenderá a 1.002,34 euros. Es decir, 110 euros más al mes, lo que supone 1.319,88 euros anuales.

Las economías afectadas

Si comparamos lo que pagaba una persona con la misma hipoteca en septiembre de 2005, último mes antes de que empezaran las subidas ininterrumpidas del Euribor, las cosas se ponen más feas para las economías afectadas. La cuota era entonces de 741,73 euros. Ahora, en septiembre de 2007, es de 1.002,34 euros, 260,61 más, y el total en los dos ejercicios es de 6.254,64 euros más.

«El gran cambio en el mercado inmobiliario, debido a la subida del Euribor, se produjo en la primavera de 2006. Ahí empezó a notarse la contracción de los precios y la ralentización de los ritmos de venta», afirma Gregorio Izquierdo, director del Servicio de Estudios del Instituto de Estudios Económicos (IEE).

Los analistas creen que el 5% empieza a ser un horizonte final para el índice de referencia mayoritario de las hipotecas en España. «Ya estamos en torno al techo. Veo difícil que llegue al 5%, aunque siempre es difícil cuantificar máximos. Pero aunque lo supere, en un año el Euribor puede estar más bajo que el actual», señala Gregorio Izquierdo.

Los más afectados por las subidas volverán a ser los que tengan «ratios de endeudamiento más ajustados en relación a su renta», apunta. Además, asegura que «pedir una hipoteca en esta época cuenta con una ventaja: se sabe que el Euribor ha estado subiendo».

Desde su punto de vista, es normal que ahora se pidan menos hipotecas. «La desaceleración del sector ha hecho que se compren menos casas y esto hace que se pidan menos créditos. Además, las entidades financieras tienen más cautelas a la hora de conceder préstamos», dicen en el IEE.

«Estos dos últimos años, el nivel de los tipos ha sido extremadamente bajo. Las subidas actuales son moderadas aunque afecten a mucha gente», apunta David Camino, profesor de Economía y Finanzas de la Universidad Carlos III.

Para él no habrá una subida superior al 5%, «aunque el Euribor ha seguido su ascenso y el Banco Central Europeo no subió los tipos en su última reunión». «El gran problema de la vivienda no está en las subidas del Euribor, sino en el precio de las casas. Antes se podían pedir hipotecas de 150.000 euros y ahora es necesario hacerlo de 300.000 para poder pagar una casa», añade.

Fuente: elmundo.es

BBK Y GENERAL ELECTRIC CONSTITUYEN BBKGE KREDIT

BBKGE Kredit, especializada en financiación al Consumo, ha recibido la aprobación de la Dirección General del Tesoro para operar como Entidad Financiera de Crédito (EFC).

La nueva empresa, con unas previsiones de crecimiento del 15 % anual, cuenta con un capital social de 40 millones de euros y un volumen en activos de crédito de 480 millones de euros.

Al frente de la dirección ejecutiva estará Carlos Alonso Madurga.

Fuente: Revista Finanzas&Banca

BBVA PRESENTA SU HIPOTECA INVERSA

BBVA presentó ayer su hipoteca inversa para jubilados. Aunque no es la primera entidad financiera que lo hace (Ibercaja fue la pionera hace ya tres años), sí que es una de las que quiere apostar de forma más ambiciosa por este producto. Desea alcanzar una cuota de mercado del 25%.

La Hipoteca Bienestar -nombre que el banco ha dado a este particular préstamo-, ofrece a los mayores de 65 años un crédito, que recibirán en forma de renta vitalicia, a cambio de hipotecar su vivienda habitual. De esta forma, el particular puede convertir su patrimonio inmobiliario en una fuente de ingresos, conservando la propiedad de su domicilio.

'Este lanzamiento responde a una situación de mercado muy concreta', explica Javier Bernal, director de innovación y desarrollo de negocio en España y Portugal. 'Un jubilado recibe por termino medio una pensión de 671 euros. Si tenemos en cuenta que el 85% de ellos tiene una vivienda en propiedad, es lógico pensar que pongan en valor este patrimonio para mejorar su calidad de vida'.

De acuerdo con los cálculos de BBVA, las personas mayores que contraten el producto recibirán una renta vitalicia equivalente a su pensión, con lo que prácticamente duplicarán sus ingresos mensuales.

Los responsables de la Hipoteca Bienestar destacan que la renta vitalicia se mantiene hasta el fallecimiento de los dos cónyuges (en los casos de matrimonios). El propietario conserva la titularidad de la vivienda, por lo que podrá arrendar el piso a terceros. Además, podrá renegociarse la tasación del inmueble en caso de revalorización.

Tras la muerte del propietario, sus herederos dispondrán de un año para tramitar la herencia y decidir si venden el inmueble y liquidan el préstamo -que tendrá un tipo fijo en torno al 5%- o se quedan con la vivienda abonando el capital e intereses consumidos.

BBVA cree que este ramo de negocio tiene un gran potencial por el envejecimiento de la población española. El grupo cuenta con dos millones de clientes de planes de pensiones, que representa el 18% del mercado.

Qué pasaría si el jubilado cumple más de 100 años

El compromiso de BBVA es remunerar al jubilado con una renta vitalicia, que variará en función del valor del inmueble -hasta el 80% del importe de tasación-. Ahora bien, ¿qué ocurriría si una excepcional longevidad lleva a muchos clientes a alcanzar, por ejemplo, los 100 años? En estos casos las ciencias actuariales rescatarán a la entidad financiera. Además del abono mensual que recibe el cliente, BBVA hace una aportación a un seguro. Así, la renta vitalicia se mantiene aunque la persona supere la esperanza de vida media calculada por la entidad financiera. 'De acuerdo con las simulaciones y tablas que manejamos, el titular nunca entrará en patrimonio negativo', comenta Francisco Javier Balcells, director de financiación. Todo un alivio para los hijos: no recibirán el piso entero, pero tampoco heredarán deudas.

Fuente: CincoDías.com

La reunificación de deudas sube el 30% tras el verano y los gastos de la vuelta al 'cole'

Los excesos del verano, los gastos de la 'vuelta al cole' y la subida sostenida de los tipos de interés hacen que la demanda de servicios de reunificación de deudas hayan aumentado el 30% en septiembre, según datos de la Asociación Nacional de Consultores, Mediadores e Intermediarios de Crédito (ANIC).

Así, esta 'cuesta' de septiembre, junto a la de enero, es la época del año en la que más crece la demanda de información y la contratación de este instrumento financiero, explicó esta asociación.

Además, el director de comunicación de la Agencia Negociadora de Productos Bancarios, Pedro Javaloyes, aseguró que, desde hace tres años, la demanda de estos productos está creciendo a ritmos anuales superiores al 35%.

Matizó, sin embargo, que este crecimiento no es todavía «significativo», porque se trata de un producto nuevo que cada vez conocen y contratan más familias y que hasta que no alcance su madurez, no se podrán hacer «lecturas importantes de sus subidas».

Javaloyes atribuye esta subida a que, durante los últimos años, ha habido «una alegría desmesurada en el consumo», como consecuencia de una mejor percepción de la evolución de la economía y del empleo y por la sensación de enriquecimiento de aquellos que compraron una casa hace diez años y que ahora se consideran «millonarios».

En más de un caso, las familias se han lanzado a consumir por encima de sus posibilidades, y el endeudamiento ha crecido en consonancia, hasta el punto de que más de un 57% de los hogares reconoce dificultades para llegar a fin de mes. Ante esta situación, la reunificación de deuda aparece como una solución para quienes deben afrontar múltiples préstamos y créditos, al ofrecer reducciones de los gastos financieros mensuales de hasta el 50%.

Frente a quienes aseguran que este producto es «engañoso», Javaloyes defiende que «tal vez si no existiera, habría más gente con problemas para afrontar sus deudas».

Fuente: www.laverdad.es

Hipotecas y Préstamos On-line

Préstamos ‘on line’: Gracias a su mayor competitividad, estos servicios son ya los preferidos de los usuarios de la banca electrónica.

La imparable difusión de Internet en los hogares españoles y, sobre todo, la también imparable subida del precio de la vivienda en nuestro país han hecho que cada vez más personas se decanten por la contratación de hipotecas a través de la Red. Son mucho más competitivas y fáciles de gestionar que los préstamos tradicionales.

Sin comisiones ni gastos de gestión y con tipos de interés más bajos, estas hipotecas se han convertido en el producto preferido entre los usuarios de la banca on line. El año pasado crecieron un 50%, con respecto a 2003, hasta alcanzar los tres millones de contratos suscritos.

Agilidad y ahorro

Según Otón Gómez, director de marketing de la Hipoteca Naranja de ING Direct, «los usuarios aprecian en este tipo de servicios su agilidad, comodidad y el ahorro de tiempo». Pero también hay un considerable ahorro económico, ya que el interés inicial suele estar entre medio punto y un punto más bajo que en los créditos hipotecarios tradicionales, incluso de la misma entidad financiera.

«Este tipo de producto es muy atractivo, ya que el cliente no tiene que ocuparse de nada», afirma Gómez, para quien la oferta on line «es más competitiva, porque no existen los gastos fijos».

Al éxito de la fórmula también ha contribuido la equiparación de la firma electrónica a la física para poder realizar cualquier transacción a distancia, el incremento de los sistemas de seguridad en la Red, y, naturalmente, la situación del mercado de la vivienda, que hace que las familias que cuentan con rentas bajas y medias busquen las mejores condiciones económicas.

Los clientes que suelen contratar este tipo de servicios son jóvenes habituados al manejo de Internet y con un alto conocimiento de las diferentes ofertas del mercado hipotecario.

Más Información: www.20minutos.es

El Euribor parte del 4,72 % en Octubre

Finaliza el mes de Septiembre y las estadísticas publicadas por el Banco de España indican que pocas variaciones existirán a lo largo del viernes, lo cual situará al índice Euribor para Septiembre en el 4,72% encadenando así 28 subidas consecutivas desde el pasado mes de Junio de 2005.

A estas alturas ya no nos sorprenden estos datos que la mayoría de los españoles ya daban por sentados tras marcar durante algunas semanas hasta el 4,8%. Sin embargo la reciente bajada de tipos realizada por la reserva federal estadounidense dará un alivio al índice Euribor durante los próximos meses.

Con este nuevo dato ya podemos ir echando cuentas para ver como quedará nuestra cuota mensual, y a modo de ejemplo utilizando nuestro simulador de hipotecas, una hipoteca de 200.000 euros a pagar en 30 años se quedaría con una cuota mensual de 1.100 euros.

Fuente: Tus Mejores Hipotecas